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CALCULATEUR DE PORTEFEUILLE

Le portefeuille traditionnel canadien est composé de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations, mais est exposé à plus de 86 %* au risque lié aux actions. Équilibré? Oui. Diversifié? Non.

Nous avons développé un calculateur** de portefeuille pour montrer comment le fait d’ajouter des solutions de couverture authentiques peut améliorer les portefeuilles traditionnels en réduisant la volatilité, en minimisant les pertes et en augmentant le rendement. Déplacez le curseur vers la droite et faites défiler l’écran vers le bas pour constater par vous-même l’effet que peut avoir une couverture authentique.

 
  • Couverture
    %
     
  • Liquidités
    %
     
  • Obligations
    %
     
  • Actions canadiennes
    %
     
  • Actions mondiales
    %
     

Déplacez le curseur vers la droite pour voir l’incidence de l’augmentation de la couverture dans un portefeuille typique 60/40.

0%

100%

 
 

Volatilité

Valeur initiale du portefeuille : 100%
contre
Nouvelle valeur compte tenu de la couverture : 100%
Difference: 0%

Nous utilisons l’écart-type pour démontrer comment le rendement du portefeuille varie sur une base annuelle. Plus la volatilité est faible, plus il est aisé de détenir un investissement (moins de variations à la hausse ou à la baisse).

 
 

Perte maximale

Valeur initiale du portefeuille : 100%
contre
Nouvelle valeur compte tenu de la couverture : 100%
Difference: 0%

Cet indicateur mesure la plus importante baisse (en %) entre le sommet et le creux d’un portefeuille. Moins les baisses sont importantes, plus votre capital est protégé et meilleur est le potentiel de croissance à long terme.

 
 

Rendement

Valeur initiale du portefeuille : 100%
contre
Nouvelle valeur compte tenu de la couverture : 100%
Difference: 0%

Nous mesurons ici le rendement annualisé moyen du portefeuille au cours des 20 dernières années : quel rendement le portefeuille a-t-il offert en moyenne chaque année.

* Source : Gestion d’actifs Picton Mahoney. Le risque est défini comme l’écart-type entre le portefeuille traditionnel 60/40 et l’indice S&P/TSX (ce qui représente le risque lié aux actions) où 86 % de la volatilité est imputable à la répartition en actions. Le portefeuille 60/40 est composé de : 40 % d’actions canadiennes (indice composé de rendement total S&P/TSX); 20 % d’actions mondiales (indice de rendement total brut MSCI Monde hors Canada $ CA); 25 % d’obligations gouvernementales (indice Bank of America Merrill Global Government Index); 10 % d’obligations de sociétés (indice Bank of America Merrill Lynch Global Corporate Index) et 5 % de liquidités (bons du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois). 

** Le calculateur de couverture est fourni à titre indicatif pour illustrer l’impact hypothétique de l’augmentation de la pondération des fonds de couverture en actions à un portefeuille de placements avec l’une ou l’autre des composantes suivantes : actions canadiennes, obligations, actions étrangères, trésorerie, fonds de couverture. Ces renseignements tiennent lieu de source d’information générale et ne sont pas censés constituer des conseils de placement personnels ni une offre de vente ou une sollicitation visant l’achat de valeurs mobilières. Le rendement et les données d’analyse du rendement couvrent la période allant du 31 juillet 1992 au 30 septembre 2018. Le rendement passé n’est aucunement garant des résultats futurs. Les fonds de couverture sont représentés par une combinaison pondérée également de l’indice HFRI Equity Hedge (Total) Index ($ CA) et de l’indice HFRI Equity Market Neutral Index ($ US). Les actions canadiennes sont représentées par l’indice composé de rendement total S&P/TSX ($ CA). Les obligations sont représentées par l’indice Bank of America Merrill Lynch Canada Broad Market Index ($ CA). Les actions étrangères sont représentées par l’indice de rendement total brut MSCI Monde hors Canada ($ CA). La trésorerie est représentée les bons du Trésor du gouvernement du Canada sur trois mois. Les rendements de l’indice HFRI Equity Market Neutral Index sont en $ US pour refléter la composition neutre en devises des stratégies de marché neutre. Tous les autres indices sont en $ CA. La pondération des actions canadiennes, des obligations, des actions étrangères et des liquidités est rajustée au prorata pour les augmentations et les diminutions à l’attribution des fonds de couverture. La volatilité, la baisse maximale et le rendement sont calculés à partir des données mensuelles. Les rendements sont annualisés depuis la création.